Manager tax optimization: complete guide 2025

L'Tax optimization for the manager est souvent réduite à un seul arbitrage : faut-il se verser un salaire ou des dividendes ? Cette question, bien que légitime, ne représente qu'une fraction de l'enjeu réel. Un leader de PME ou de ETI supporte simultanément une fiscalité professionnelle (IS, cotisations sociales, TVA) et une fiscalité personnelle (IR, IFI, droits de succession) qui s'alimentent mutuellement. Optimiser l'une sans piloter l'autre revient à traiter un symptôme en ignorant la pathologie sous-jacente. Ce guide traite l'Tax optimization for the manager comme ce qu'elle est : un système de décisions interdépendantes, à calibrer selon le statut juridique, le stade de développement de l'entreprise et les objectifs patrimoniaux personnels.

Pourquoi l'Tax optimization for the manager ne se résume pas au couple salaire/dividendes

The salary/dividend arbitration is the natural entry point for any reflection on the manager's taxation.

The error of sectoral reading: optimizing remuneration without a heritage vision

A manager who maximizes his dividends to benefit from the single flat-rate deduction (PFU at 30%) certainly reduces his immediate taxation on income.

The three dimensions to integrate simultaneously: remuneration, legal structure, personal strategy

The first dimension is direct remuneration: salary, dividends, reimbursement of expenses, benefits in kind.

The real weight of taxation on the manager's net disposable income

To measure the effectiveness of a remuneration strategy, the relevant indicator is not the marginal tax rate nor the level of social charges taken in isolation: it is the net disposable income compared to the total cost borne by society.

Step 1 — Diagnose your situation before optimizing

Before activating the slightest optimization lever, a precise diagnosis of the manager's situation is essential.

Legal status and tax regime of the company (IS vs IR)

The company's tax regime conditions the entire strategy.

Social status of the manager (TNS vs. equivalent employee): what it really changes

Social status is one of the variables with the greatest impact on a manager's net income, and one of the least well understood.

The question of choosing between SAS and SARL (therefore between equivalent employee and TNS) cannot be decided solely on social security contributions.

Indicative comparison — to be simulated according to the individual situation

Marginal tax bracket and saving capacity: the two key variables

The manager's TMI determines the effectiveness of the majority of optimization levers.

Direct compensation levers and their optimization

The direct remuneration levers are the most visible, but their real optimization requires thinking in terms of overall cost – charges included – and in net disposable income after IR, not in gross amounts.

Salary: calibrate the right level according to social status and TMI

Le salaire est la forme de rémunération la plus coûteuse en Social charges, mais aussi la seule qui génère des droits à retraite et une Social protection. La stratégie optimale consiste rarement à maximiser ou minimiser le salaire, mais à le calibrer précisément. Pour un leader assimilé salarié à l'IS, un salaire annuel brut compris entre 40 k€ et 80 k€ permet généralement de rester dans la tranche à 30 % d'IR tout en constituant des droits à retraite satisfaisants. Au-delà, l'alourdissement de la TMI et des Social charges plaide pour orienter le surplus vers d'autres enveloppes — PER, dividendes, épargne salariale.

For a TNS, the logic is different: social security contributions are calculated on net professional income, and there is a contribution floor even in the absence of remuneration.

Dividends: flat tax vs. scale option — simulation according to profile

Depuis l'introduction du PFU (prélèvement forfaitaire unique) en 2018, les dividendes perçus par un leader actionnaire sont taxés par défaut à 30 % — 12,8 % d'IR et 17,2 % de prélèvements sociaux. L'option pour le Progressive scale reste possible lors de la déclaration annuelle et peut s'avérer avantageuse pour les foyers dont le taux moyen d'imposition est inférieur à 12,8 % — typiquement, les leaders à faibles revenus ou disposant de charges déductibles importantes.

Simulation: an SAS manager, married with two children, receives €60,000 in dividends in addition to a salary of €60,000.

Paid associate current account: advantages and limits

The interest-bearing partner current account (CCA) allows the manager to lend funds to his company and receive interest deductible from the company's results (within the limit of the legal rate set by decree — approximately 3.5% in 2024).

Reimbursement of professional expenses: exact scope and risks of reclassification

The reimbursement of actual professional expenses (travel, business meals, equipment, home office) constitutes remuneration net of charges and taxes for the manager — provided that these expenses are real, documented and proportionate.

Savings and capitalization levers

Savings levers allow the manager to transform a tax charge into deferred capital, with considerable cumulative effects over the long term.

Individual PER and company PER: deductibility and exit strategy

Le plan d'épargne retraite (PER) est l'outil d'optimization tax le plus puissant disponible pour le leader à TMI High. Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels nets (plafond 2024 : 35 194 €). Pour un leader à TMI de 41 %, chaque euro versé génère 0,41 € d'économie tax immédiate — soit un rendement garanti de 41 % avant toute performance financière.

Le PER d'entreprise (PERO, ex-article 83) permet à l'entreprise de financer des cotisations de retraite supplémentaire au bénéfice du leader salarié, déductibles du résultat de la société et exonérées de Social charges dans certaines limites (8 % de la rémunération annuelle brute, plafonnée à 8 fois le PASS). Pour un leader assimilé salarié de SAS, la combinaison PER individuel + PERO peut représenter une déduction totale de 50 à 70 k€ par an selon le niveau de rémunération. La stratégie de sortie (rente ou capital) doit être anticipée : le capital est imposable à l'IR au moment du déblocage, mais à une TMI généralement plus faible qu'en activité.

Madelin contract and TNS retirement: what remains relevant

Depuis la création du PER, les contrats Madelin (retraite et prévoyance des TNS) ont perdu une partie de leur attrait pour la retraite — le PER individuel offre plus de souplesse (sortie en capital possible, déblocages anticipés). Néanmoins, le volet prévoyance du Madelin reste pleinement pertinent pour les TNS : les cotisations de prévoyance complémentaire (garantie incapacité, invalidité, décès) sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 3,75 % du revenu professionnel + 7 % du PASS. Pour un TNS dont la Social protection obligatoire est limitée, ce levier est à la fois fiscal et patrimonial.

Employee savings: profit-sharing, participation, PEE, PERCO

L'épargne salariale est un levier souvent négligé par les leaders de TPE-PME, alors qu'elle offre une efficacité tax et sociale exceptionnelle. Depuis la loi PACTE, les entreprises de moins de 50 salariés peuvent mettre en place un accord d'intéressement simplifié. Les sommes versées au titre de l'intéressement sont déductibles du résultat de la société, exonérées de Social charges patronales (hors forfait social de 20 % pour les entreprises de plus de 250 salariés), et exonérées d'IR pour le bénéficiaire si investies sur un PEE ou PERCO pendant 5 ans.

Quantified example: an equivalent manager employed by SAS pays €10,000 in profit-sharing for his own benefit.

Life insurance and asset capitalization outside the company

L'assurance-vie reste un outil de capitalisation long terme incontournable dans le patrimoine du leader, No pas pour son rendement (les fonds euros sont proches de 3 % en 2024) mais pour ses avantages structurels : fiscalité sur les gains uniquement en cas de rachat, transmission hors succession jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire (primes versées avant 70 ans), souplesse de gestion. Pour un leader qui constitue une épargne patrimoniale hors structure professionnelle, l'assurance-vie en unités de compte est le complément naturel du PER — le PER optimise la fiscalité à l'entrée, l'assurance-vie optimise la transmission et la liquidité.

The holding company as a lever for structural tax optimization

The asset holding company is the most powerful tax optimization lever for managers whose company generates significant profits.

Principle of the mother-daughter regime and tax-relieved dividend payout

When a holding company holds at least 5% of the capital of a subsidiary, the dividends paid by the subsidiary to the holding company benefit from the parent-daughter regime: 95% of dividends are exempt from corporate tax at the holding company level, with only a 5% share of fees and charges remaining taxable.

Contribution-transfer (art. 150-0 B ter): tax deferral and reinvestment

The contribution-transfer is the central tax mechanism of any anticipated business sale strategy.

This mechanism is particularly powerful for a manager selling a company valued at several million euros: the capital gain can represent €1 to €5 million, taxable at 30% in the absence of a system — i.e. €300 thousand to €1.5 million of deferred tax during the time of reinvestment.

Arbitrate between holding IS and holding in own name

Holding is not systematically advantageous.

Adapt the tax strategy according to the stage of development

Optimal tax optimization for a 35-year-old manager in a growth phase is structurally different from that of a 55-year-old manager preparing to sell.

Growth phase: capitalize in the structure, minimize exits

In the growth phase, the main objective is to maximize the resources available to finance the development of the company.

Maturity phase: extract intelligently, build personal wealth

When the company generates stable flows and reinvestment needs stabilize, the strategy reorients towards optimized extraction and the construction of diversified personal wealth.

Sale phase: prepare for the exit from a tax perspective

The sale of a business is the most significant financial event in the life of a manager — and the one that requires the longest tax preparation.

Common errors and risks to anticipate

Tax optimization errors do not manifest themselves immediately: they accumulate silently for years before producing effects — during a tax audit, divorce, incapacity, or retirement.

Suroptimiser les dividendes au détriment de la Social protection

The temptation to maximize dividends to benefit from the PFU (30%) rather than paying yourself a high salary is understandable in the short term.

Underestimating the impact of social status on pension rights

Le passage d'une SARL (gérant majoritaire TNS) à une SAS (président assimilé salarié) pour réduire les Social charges est une décision irréversible aux conséquences long terme significatives. Le régime des indépendants offre une retraite de base structurellement inférieure au régime général pour des cotisations comparables. Un leader qui change de statut à 50 ans sans simuler l'impact sur sa pension de retraite à 65 ans risque de découvrir tardivement un déficit de plusieurs centaines d'euros mensuels que rien ne peut combler à court terme.

Abusive arrangements: the border between optimization and abuse of rights

Since 2020, the tax administration has had a mini-abuse of rights system (article L. 64 A of the LPF) which allows the reclassification of operations having a mainly tax motive, even in the absence of an exclusively tax purpose.

Build a coherent tax optimization strategy: what advice should you use?

L'Tax optimization for the manager est par nature pluridisciplinaire. Elle touche simultanément au droit des sociétés, au droit fiscal, au droit social, au droit patrimonial et au droit successoral. Aucun conseil unique ne maîtrise l'intégralité de ces domaines avec la même profondeur — ce qui rend la coordination entre conseils No pas souhaitable, mais nécessaire.

Chartered accountant, CGP, tax lawyer: who does what

The accountant is the manager's local advisor: he controls the company's taxation, produces remuneration simulations, and can identify the first optimization levers.

Why coordination between councils is the condition for overall effectiveness

The majority of costly tax errors do not come from an isolated bad decision, but from a lack of coordination between correct decisions made in silos.